马耳他的企业所得税率是 35%。马耳他对已分配营业利润的实际税率约为 5%。两个数字都对，指向同一笔利润，而两者之间的机制正是人们在当地注册公司的原因。它同样也是马耳他公司对无法承担这笔资金缺口者而言是个坏主意的原因。
出境时不作任何扣缴
先说简单的部分。马耳他对股息不征预提税——无论收款方是否居民、是个人还是公司、有无税收协定。向非居民支付的利息与特许权使用费同样不作扣缴。出境时不扣任何款项，向境外派息也无需批准。
单是这一点在欧盟就不多见，也解释了为何马耳他会出现在与退税机制毫无关系的控股架构中。
完全归集抵免：股息绝不被课两次
马耳他实行完全归集抵免，这是欧洲仅存的几个之一。当马耳他公司就利润缴税并随后分配时，已缴税款作为抵免归集到股东名下。自身税率低于 35% 的股东可获退还差额；处于 35% 的股东则不再补缴。股息在马耳他完全不承担第二层税。
对适用最高税率的马耳他居民个人而言，故事到此为止。对其他任何类型的股东，退税机制才刚开始。
各类退税，以及你适用哪一种
退税属于股东而非公司，须在股息支付且公司税款结清之后申请。适用哪个分数，取决于所分配利润的性质：
| 所分配利润 | 已缴马耳他税的退还比例 | 实际税率 |
|---|---|---|
| 营业所得 | 七分之六 | 约 5% |
| 被动利息与特许权使用费 | 七分之五 | 约 10% |
| 已主张境外税收抵免的利润 | 三分之二 | 不一 |
| 来自合格参股或其处置的利润 | 全额退还，或事前免税 | 0% |
七分之六这一情形正是宣传册引用的。公司赚 100，缴 35，分配 65，股东从 35 中取回 30——最初的 100 里留在马耳他的约为 5。
参股免税是更安静、也往往更好的路径：来自合格参股的股息与收益可在公司层面免税，于是既无 35% 需缴，也无退税需等。凡其适用之处，都严格优于退税，因为它从不占压资金。
无人引用的代价：资金在途
退税不是税率，而是一种资金安排。顺序是固定的，无法以约定缩短：
- 公司向税务与海关专员署缴足 35%；
- 公司分配股息；
- 已在税务机关登记的股东提交退税申请；
- 税款到账、申请处理完毕后，退税支付。
在第一步与第四步之间，钱在马耳他国库。法定表述是退税于其应付之月月末起十四日内到期，但「应付」以公司申报与缴款完整且正确为前提。实务上，公司应按其 35% 将有数月而非数日无法动用来规划，而感受最深的是只有一次大额分配的第一年公司。
这笔在途资金才是该架构的真实成本，也正是它让这一安排不适合营运资金单薄的企业，无论表格里的 5% 看起来多诱人。
税务账户比你更早作出决定
马耳他公司将利润归入五个税务账户，而股息从哪个账户支付，决定了究竟有没有退税：
- Maltese Taxed Account 与 Foreign Income Account——按上表比例可退；
- Immovable Property Account——马耳他不动产所得；不予退还；
- Final Tax Account——已最终课税，既无税亦无退；
- Untaxed Account——由此向居民个人分配，可能触发另行课税。
未顾及账户而搭建的架构，会从错误的账户分配，然后发现退税并不存在。这是记账而非筹划，且必须从第一个年度起就正确。
股东是谁，依然重要
非居民股东就股息不缴马耳他税，并以缴税时的币种收取退款。股息在其本国是否课税则由本国决定：所在国设有受控外国公司规则的股东，可能在任何分配之前就被归属马耳他利润，而 5% 恰恰在那一刻不再是 5%。
马耳他居民而非住所者的境外所得按汇入课税，但来自马耳他公司的股息属于马耳他所得，落在课税范围之内。我们的马耳他税务概览中所述的非住所者优势并不延伸至此。
正在变化的部分
35% 加退税的制度是一项国内机制，历经历轮欧洲改革而存续。压力如今来自全球最低税：合并收入超过 7.5 亿欧元的集团适用经合组织第二支柱规则在欧盟的落地版本，而接近 5% 的实际税率正是这些规则意在补足的对象。马耳他援引了对境内适用集团极少的成员国开放的豁免，推迟适用主要课征规则，并已表示将适时推出国内补足税。这一切都触及不到 7.5 亿欧元门槛以下的公司，而本页读者可能持有的每一家公司都在这个范围内。
结论
对于在马耳他具备真实经营实质、股东在境外的营运企业而言，退税制度仍是欧盟中最高效的安排之一——而且难得的是，它写在法律里，而非在个案裁定中谈出来。
要为在途资金而不只是税率做预算。一个撑不住自家 35% 在国库停留两个季度的架构，不是 5% 的架构，而是带着一笔应收款的 35% 架构。
在依赖退税之前，先核对参股免税。当所得是来自合格参股的股息或收益时，在公司层面免税每一次都胜过在股东层面追回。
公司如何设立、花费几何，见我们的马耳他公司注册页面。
本主题的完整、标注日期的参考页：Malta：税务概览。
常见问题
马耳他的股息税率是多少？
源头为零。马耳他对支付给股东的股息不征预提税，无论股东是否为居民、是个人还是公司，也不论是否存在税收协定。对支付给非居民的利息与特许权使用费同样不作扣缴。真正存在的税在公司层面：利润按 35% 课税，而马耳他的完全归集抵免制度将该税款抵免给股东，使同一笔利润不被课征两次。税率低于 35% 的股东可获退还差额；就已分配的营业利润而言，另有相当于马耳他税款七分之六的退税，将实际负担降至约 5%。
马耳他的七分之六退税如何运作？
公司先就利润按 35% 缴纳企业所得税，随后分配股息。股东须已在税务与海关专员署登记，方可就公司在已分配营业利润上所缴马耳他税款申请退还七分之六。以 100 的利润计，公司缴 35、分配 65，股东取回 30，马耳他留下约 5。其他所得适用其他比例：被动利息与特许权使用费为七分之五，约合 10%；公司已主张境外税收抵免的，为三分之二。退税属于股东而非公司，仅在税款缴纳且股息分配之后方可申请，并应于其到期之月月末起十四日内支付。
马耳他退税要等多久？
比法条字面所暗示的更久。退税于其到期之月月末起十四日内支付，但只有在公司申报已提交、35% 已实际入库、股息已分配、股东申请已处理完毕之后，它才谈得上到期。上述每一步都有各自的时间表，而尚未登记的股东还会再加一步。公司应按其 35% 将有数月而非数日无法动用来安排，并在此期间不要把这笔钱计入营运资金。凡适用参股免税之处，税款根本无需缴纳，等待也就不复存在。
马耳他的实际企业所得税率是多少？
已分配营业利润约 5%，已分配的被动利息与特许权使用费约 10%，属于参股免税范围的所得为 0%。名义税率为 35%，且在任何退税之前须足额缴纳；上述实际数字描述的是股东收到退税之后的状态。留存而未分配的利润仍按 35% 课税，因为触发退税的是分配行为。归入 Immovable Property Account 的利润——该账户容纳马耳他不动产所得——完全不产生退税，仍维持 35%。
非居民股东就股息在马耳他缴税吗？
不缴。马耳他对股息不作扣缴，也不就非居民股东自马耳他公司取得的股息课税。该股东可与任何人一样按同一基础申请退税，退款以基础税款缴纳时的币种支付。马耳他不决定的是其本国的处理：股息在其所在国可能应税，而当地的受控外国公司规则可能在任何分配之前就把马耳他利润归属于他。正是在这一刻，马耳他 5% 的税率不再描述真实负担。
全球最低税会影响马耳他的退税制度吗？
只影响规模很大的集团。经合组织第二支柱规则在欧盟范围内的落地版本适用于合并收入超过 7.5 亿欧元的集团，而接近 5% 的实际税率正是这些规则意在补足至 15% 的对象。马耳他援引了对境内适用集团极少的成员国开放的豁免，推迟适用主要课征规则，并表示国内补足税将随后推出。这一切都触及不到 7.5 亿欧元门槛以下的公司，而这实际上涵盖了每一家私人持股的马耳他公司。就这些公司而言，退税制度本身既未废止也未受限制。
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