Сингапур · Налоговый режим
Схемы налогового освобождения фондов для Single Family Office (sections 13O и 13U)
Открыта, администрируется MAS. Условия для single family office ужесточали в апреле 2022 и июле 2023 года, а для решений, принятых с 1 августа 2026 года, смягчили. MAS периодически обновляет условия, поэтому приведённые ниже цифры перед структурированием стоит повторно подтвердить у MAS.
Именно это — истинная причина, по которой большинство крупных семей находятся в Сингапуре. 13O/13U освобождают указанный доход от designated investments — инвестиционную доходность фонда — от сингапурского налога. В сочетании с отсутствием налога на прирост капитала и пошлины на наследство правильно структурированный SFO может держать глобальный портфель с почти нулевыми налоговыми потерями в Сингапуре. Загвоздка в том, что MAS теперь оценивает это по substance, а не по бумагам.
Подходящие маршруты
Компания, инкорпорированная в Сингапуре, или по статье 13OA сингапурское товарищество (limited partnership) на тех же условиях. Не менее SGD 20m в разрешённых инвестициях при подаче и на конец каждого базисного периода. Не менее 2 инвестиционных специалистов, хотя бы 1 из них не член семьи; подать можно и с одним. Шкала местных расходов общая с 13U: SGD 200k при AUM до SGD 250m, SGD 500k до SGD 2bn, SGD 1m свыше.
Не менее SGD 50m в разрешённых инвестициях при подаче и на конец каждого базисного периода. Не менее 3 инвестиционных специалистов, хотя бы 1 из них не член семьи; подать можно с двумя. Местные расходы по той же шкале, что и у 13O: SGD 200k при AUM до SGD 250m, SGD 500k до SGD 2bn, SGD 1m свыше. Ограничений по юрисдикции фондовой структуры нет.
Факты
- Ключевая сумма
- 20M SGD
- Полная итоговая стоимость
- создание и подача в MAS обычно SGD 150k–400k; текущий аудит, комплаенс, налоги и администрирование обычно SGD 200k+ в год, до обязательных местных бизнес-расходов
- Тип маршрута
- Налоговый режим, не виза
- Сроки
- 3–9 мес. (Рассмотрение MAS. Условия ужесточали в апреле 2022 и июле 2023 года и смягчили с 1 августа 2026 года.)
- Физическое присутствие
- Семейный офис должен иметь substance в Сингапуре: местных инвестиционных специалистов и реальные местные расходы
- Семья
- сама по себе не является программой резидентства — принципалы и сотрудники получают EP; SFO также лежит в основе GIP Option C
- Постоянное резидентство
- напрямую отсутствует; обычно сочетается с Employment Pass или GIP Option C
- Гражданство
- напрямую отсутствует
- Языковой экзамен
- отсутствует
- Двойное гражданство
- Не разрешено: потребуется отказ
- Требования
- Структура single family office, в которой фонд бенефициарно принадлежит одной семьеМинимальный AUM при подаче и на конец каждого базисного периода (SGD 20m для 13O/13OA, SGD 50m для 13U)Минимальное число инвестиционных специалистов, трудоустроенных в СингапуреМинимальные годовые местные бизнес-расходы, масштабируемые по AUMCapital Deployment Requirement — обязательное размещение в инвестиции, связанные с СингапуромОдобрение MAS
- Изменения апреля 2022 года ввели минимальный размер фонда, требование к числу инвестиционных специалистов, ступенчатые местные бизнес-расходы и Capital Deployment Requirement — обязательное размещение в местные инвестиции. В июле 2023 года MAS потребовал полные SGD 20m уже при подаче (раньше хватало SGD 10m с доведением до SGD 20m за два года) и добавил специалиста не из числа членов семьи. Для решений, принятых с 1 августа 2026 года, условия смягчены. Консультанты, которые всё ещё цитируют старые условия, устарели.
- Условия MAS меняются с определённой регулярностью и применяются как в момент одобрения, ТАК И на постоянной основе. Нарушение условия может стоить освобождения ретроактивно.
- Это налоговое освобождение, а не вид на жительство. Оно не даёт принципалу права жить в Сингапуре — для этого требуется отдельный пропуск.
- Сингапур — полноценный участник CRS. SFO не даёт конфиденциальности от вашего домашнего налогового органа, и семьи из юрисдикций с правилами CFC могут обнаружить, что фонд всё равно приписывается им.