Singapur · Steuerregime
Fondssteuerbefreiungen für Single Family Offices (Sections 13O und 13U)
Geöffnet und von der MAS verwaltet. Die Bedingungen für Single Family Offices wurden im April 2022 und im Juli 2023 verschärft und für ab dem 1. August 2026 genehmigte Zusagen gelockert. Die MAS passt die Bedingungen regelmäßig an, weshalb die untenstehenden Zahlen vor einer Strukturierung erneut mit der MAS abzugleichen sind.
Das ist der wahre Grund, weshalb sich die meisten großen Familien in Singapur ansiedeln. 13O und 13U stellen bestimmte Einkünfte aus benannten Anlagen, also die Anlageerträge des Fonds, von der singapurischen Steuer frei. Zusammen mit dem Fehlen von Kapitalertragsteuer und Erbschaftsteuer kann ein sauber strukturiertes SFO ein globales Portfolio nahezu ohne singapurische Steuerreibung halten. Der Haken ist, dass die MAS das heute an Substanz misst, nicht an Papier.
Qualifizierende Wege
In Singapur gegründete Gesellschaft oder nach Section 13OA eine in Singapur registrierte Limited Partnership zu denselben Bedingungen. Mindestens SGD 20 Mio. in zugelassenen Anlagen bei Antragstellung und zum Ende jeder Bemessungsperiode. Mindestens 2 Investmentfachkräfte, davon mindestens 1 außerhalb der Familie; der Antrag ist schon mit 1 möglich. Die Stufen der lokalen Ausgaben gelten gleichermaßen für 13U: SGD 200.000 unter SGD 250 Mio. AUM, SGD 500.000 bis SGD 2 Mrd., SGD 1 Mio. darüber.
Mindestens SGD 50 Mio. in zugelassenen Anlagen bei Antragstellung und zum Ende jeder Bemessungsperiode. Mindestens 3 Investmentfachkräfte, davon mindestens 1 außerhalb der Familie; der Antrag ist schon mit 2 möglich. Die lokalen Ausgaben folgen denselben Stufen wie bei 13O: SGD 200.000 unter SGD 250 Mio. AUM, SGD 500.000 bis SGD 2 Mrd., SGD 1 Mio. darüber. Für die Jurisdiktion des Fondsvehikels gibt es keine Beschränkung.
Die Fakten
- Kennzahl
- 20M SGD
- Gesamtkosten inkl. Nebenkosten
- Aufsetzen und MAS-Antrag kosten üblicherweise SGD 150.000 bis 400.000. Laufende Prüfung, Compliance, Steuern und Administration kommen häufig mit SGD 200.000 und mehr pro Jahr hinzu, noch vor den vorgeschriebenen lokalen Betriebsausgaben.
- Art des Wegs
- Steuerregime, kein Visum
- Zeitrahmen
- 3–9 Monate (Vorbehaltlich der Prüfung durch die MAS. Die Bedingungen wurden im April 2022 und im Juli 2023 verschärft und ab dem 1. August 2026 gelockert.)
- Physische Anwesenheit
- Das Family Office muss in Singapur echte Substanz haben. Das bedeutet lokale Investmentfachkräfte und tatsächliche Ausgaben vor Ort.
- Familie
- Für sich genommen ist das kein Aufenthaltsprogramm. Prinzipale und Mitarbeiter erhalten Employment Passes, und das SFO ist zugleich die Grundlage für GIP Option C
- Daueraufenthalt
- Kein direkter Weg. Üblicherweise wird die Struktur mit Employment Passes oder GIP Option C kombiniert.
- Staatsbürgerschaft
- Kein direkter Weg.
- Sprachtest
- Keiner
- Doppelte Staatsbürgerschaft
- Nicht erlaubt: Sie müssten verzichten
- Anforderungen
- Eine Single-Family-Office-Struktur, bei der der Fonds wirtschaftlich einer einzigen Familie gehörtMindest-AUM bei Antragstellung und zum Ende jeder Bemessungsperiode (SGD 20 Mio. für 13O/13OA, SGD 50 Mio. für 13U)Eine Mindestzahl in Singapur beschäftigter InvestmentfachkräfteEin jährliches Mindestvolumen lokaler Betriebsausgaben, gestaffelt nach AUMDas Capital Deployment Requirement, eine vorgeschriebene Allokation in Singapur-bezogene AnlagenGenehmigung der MAS
- Die Änderungen vom April 2022 führten die Mindestfondsgröße, die Mindestzahl an Investmentfachkräften, gestaffelte lokale Betriebsausgaben und das Capital Deployment Requirement ein, eine verpflichtende Allokation in lokale Anlagen. Im Juli 2023 verlangte die MAS die vollen SGD 20 Mio. bereits bei Antragstellung, wo zuvor SGD 10 Mio. mit Aufstockung auf SGD 20 Mio. binnen zwei Jahren genügten, und ergänzte eine Fachkraft außerhalb der Familie. Für ab dem 1. August 2026 genehmigte Zusagen gelten gelockerte Bedingungen. Jeder Berater, der noch ältere Bedingungen zitiert, ist nicht auf dem Stand.
- Die MAS-Bedingungen ändern sich mit einer gewissen Regelmäßigkeit und gelten sowohl im Moment der Genehmigung als auch fortlaufend. Ein Verstoß gegen eine Bedingung kann Sie die Befreiung rückwirkend kosten.
- Das ist eine Steuerbefreiung, keine Aufenthaltsgenehmigung. Sie gibt dem Prinzipal kein Recht, in Singapur zu leben. Dafür braucht es einen eigenen Pass.
- Singapur nimmt vollumfänglich am CRS teil. Das SFO bietet keine Vertraulichkeit gegenüber Ihrer heimischen Steuerbehörde, und Familien aus Jurisdiktionen mit Hinzurechnungsbesteuerung (CFC) können feststellen, dass ihnen der Fonds trotzdem zugerechnet wird.