Singapur · Vergi rejimi
Tek Aile Ofisleri için Fon Vergi İstisnası Düzenlemeleri (Section 13O ve 13U)
Açık ve MAS tarafından yönetiliyor. Tek aile ofislerine yönelik koşullar Nisan 2022 ve Temmuz 2023'te sıkılaştırıldı, 1 Ağustos 2026'dan itibaren onaylananlar için ise gevşetildi. MAS koşulları belirli aralıklarla güncelliyor; bu nedenle aşağıdaki rakamlar yapılandırmadan önce MAS ile yeniden teyit edilmeli.
Büyük ailelerin çoğunun Singapur'a yerleşmesinin asıl nedeni bu. 13O ve 13U, belirlenmiş yatırımlardan elde edilen belirli gelirleri, yani fonun yatırım getirilerini, Singapur vergisinden istisna tutuyor. Sermaye kazancı ve veraset vergisinin bulunmamasıyla birleşince, düzgün yapılandırılmış bir SFO küresel bir portföyü neredeyse sıfır Singapur vergi sızıntısıyla tutabiliyor. İşin püf noktası, MAS'ın bunu artık evrakla değil özle fiyatlaması.
Uygun yollar
Singapur'da kurulmuş bir şirket ya da 13OA bölümü kapsamında aynı koşullarla Singapur'da tescilli bir limited partnership. Başvuruda ve her vergi döneminin sonunda belirlenmiş yatırımlarda en az SGD 20 milyon. En az 2 yatırım uzmanı, bunlardan en az 1'i aile dışından; başvuru 1 uzmanla yapılabiliyor. Yerel harcama kademeleri 13U ile ortak: AUM SGD 250 milyonun altındaysa SGD 200 bin, SGD 2 milyara kadar SGD 500 bin, üzerindeyse SGD 1 milyon.
Başvuruda ve her vergi döneminin sonunda belirlenmiş yatırımlarda en az SGD 50 milyon. En az 3 yatırım uzmanı, bunlardan en az 1'i aile dışından; başvuru 2 uzmanla yapılabiliyor. Yerel harcama 13O ile aynı kademeleri izliyor: AUM SGD 250 milyonun altındaysa SGD 200 bin, SGD 2 milyara kadar SGD 500 bin, üzerindeyse SGD 1 milyon. Fon aracının hangi yargı alanında kurulacağına dair bir kısıt yok.
Gerçekler
- Temel rakam
- 20M SGD
- Toplam nihai maliyet
- Kurulum ve MAS başvurusu tipik olarak SGD 150.000 ila 400.000 arasında. Süregelen denetim, uyum, vergi ve idare kalemleri, zorunlu yerel işletme harcamaları hariç, yılda çoğu zaman SGD 200.000 ve üzeri ekliyor.
- Yol türü
- Vize değil, vergi rejimi
- Süreç
- 3–9 ay (MAS incelemesine tabi. Koşullar Nisan 2022 ve Temmuz 2023'te sıkılaştırıldı, 1 Ağustos 2026'dan itibaren gevşetildi.)
- Fiziksel bulunma
- Aile ofisinin Singapur'da gerçek bir özü olmalı. Bu, yerel yatırım uzmanları ve gerçek yerel harcama demek.
- Aile
- Bu, kendi başına bir ikamet programı değil. Aile reisleri ve çalışanlar Employment Pass alıyor; SFO ayrıca GIP C Seçeneğinin de temelini oluşturuyor
- Kalıcı oturum
- Doğrudan yol yok. Genellikle Employment Pass'lerle ya da GIP C Seçeneğiyle birlikte kullanılıyor.
- Vatandaşlık
- Doğrudan yol yok.
- Dil sınavı
- Yok
- Çifte vatandaşlık
- İzin verilmiyor: vazgeçmeniz gerekir
- Şartlar
- Fonun intifa hakkının tek bir aileye ait olduğu bir tek aile ofisi yapısıBaşvuruda ve her vergi döneminin sonunda asgari AUM (13O/13OA için SGD 20 milyon, 13U için SGD 50 milyon)Singapur'da istihdam edilen asgari sayıda yatırım uzmanıAUM'a göre kademelendirilmiş asgari yıllık yerel işletme harcamasıCapital Deployment Requirement, yani Singapur bağlantılı yatırımlara zorunlu tahsisMAS onayı
- Nisan 2022 değişiklikleri asgari fon büyüklüğünü, yatırım uzmanı sayısını, kademeli yerel işletme harcamasını ve yerel yatırımlara zorunlu bir tahsis olan Capital Deployment Requirement'ı getirdi. Temmuz 2023'te MAS, daha önce iki yılda SGD 20 milyona tamamlanacak SGD 10 milyon yeterliyken, başvuruda SGD 20 milyonun tamamını şart koştu ve aile dışından bir yatırım uzmanı ekledi. 1 Ağustos 2026'dan itibaren onaylananlar için koşullar gevşetildi. Hâlâ eski koşulları aktaran her danışman güncelliğini yitirmiş demektir.
- MAS koşulları belirli bir düzenlilikle değişiyor ve hem onay anında hem de sürekli olarak geçerli. Bir koşulun ihlali, istisnayı geriye dönük olarak kaybetmenize mal olabilir.
- Bu bir vergi istisnası, ikamet izni değil. Aile reisine Singapur'da yaşama hakkı vermiyor. Bunun için ayrı bir pas gerekiyor.
- Singapur, CRS'ye tam katılımcı. SFO, kendi ülkenizin vergi idaresine karşı gizlilik sağlamıyor ve kontrol edilen yabancı kurum (CFC) kuralları olan ülkelerden gelen aileler, fonun yine de kendilerine atfedildiğini görebilir.