Singapura · Regime tributário
Fund Tax Exemption Schemes for Single Family Offices (sections 13O e 13U)
Aberto, administrado pela MAS. As condições para single family offices foram endurecidas em abril de 2022 e julho de 2023 e flexibilizadas para aprovações a partir de 1 de agosto de 2026; a MAS atualiza as condições periodicamente e as cifras abaixo devem ser reconfirmadas com a MAS antes de estruturar.
Esta é a verdadeira razão pela qual a maioria das grandes famílias está em Singapura. A 13O/13U isenta a renda especificada de investimentos designados — os retornos de investimento do fundo — do imposto de Singapura. Combinada com a ausência de imposto sobre ganhos de capital e de estate duty, um SFO devidamente estruturado pode manter um portfólio global com vazamento fiscal em Singapura próximo de zero. O detalhe é que a MAS agora precifica isso em substância, não em papelada.
Vias de qualificação
Sociedade constituída em Singapura ou, pela secção 13OA, uma limited partnership registada em Singapura nas mesmas condições. Pelo menos SGD 20m em investimentos designados no pedido e no fim de cada período de base. Pelo menos 2 profissionais de investimento, sendo pelo menos 1 de fora da família; é possível pedir com 1. Os escalões de gasto local são comuns ao 13U: SGD 200k abaixo de SGD 250m de AUM, SGD 500k até SGD 2bn e SGD 1m acima.
Pelo menos SGD 50m em investimentos designados no pedido e no fim de cada período de base. Pelo menos 3 profissionais de investimento, sendo pelo menos 1 de fora da família; é possível pedir com 2. O gasto local segue os mesmos escalões do 13O: SGD 200k abaixo de SGD 250m de AUM, SGD 500k até SGD 2bn e SGD 1m acima. Sem restrição quanto à jurisdição do veículo do fundo.
Os fatos
- Valor-chave
- 20M SGD
- Custo total final
- A montagem e a aplicação junto à MAS costumam ficar em SGD 150k–400k; auditoria, compliance, tributação e administração contínuas comumente somam SGD 200k+ ao ano, antes dos gastos locais obrigatórios com o negócio
- Tipo de via
- Regime tributário, não um visto
- Prazo
- 3–9 meses (Análise da MAS; as condições foram endurecidas em abril de 2022 e julho de 2023 e flexibilizadas a partir de 1 de agosto de 2026)
- Presença física
- O family office deve ter substância em Singapura: profissionais de investimento locais e gastos locais reais
- Família
- não é um programa de residência em si — os principais e o pessoal obtêm EPs; o SFO também dá base à Opção C do GIP
- Residência permanente
- nenhuma diretamente; comumente combinado com Employment Passes ou com a Opção C do GIP
- Cidadania
- nenhuma diretamente
- Exame de idioma
- nenhum
- Dupla cidadania
- Não permitida: seria necessário renunciar
- Requisitos
- Estrutura de single family office com o fundo detido em benefício de uma única famíliaAUM mínimo no pedido e no fim de cada período de base (SGD 20m para a 13O/13OA, SGD 50m para a 13U)Número mínimo de profissionais de investimento empregados em SingapuraGasto local anual mínimo com o negócio, escalonado conforme o AUMCapital Deployment Requirement — uma alocação obrigatória a investimentos vinculados a SingapuraAprovação da MAS
- As mudanças de abril de 2022 introduziram o tamanho mínimo do fundo, o número de profissionais de investimento, os gastos locais escalonados e o Capital Deployment Requirement, uma alocação obrigatória a investimentos locais. Em julho de 2023 a MAS passou a exigir os SGD 20m completos já no pedido, quando antes bastavam SGD 10m elevados a SGD 20m em dois anos, e acrescentou um profissional de fora da família. As aprovações a partir de 1 de agosto de 2026 têm condições flexibilizadas. Assessores que ainda citam condições antigas estão desatualizados.
- As condições da MAS mudam com certa regularidade e são aplicadas no momento da aprovação E de forma contínua. Descumprir uma condição pode custar a isenção de forma retroativa.
- Isto é uma isenção fiscal, não uma autorização de residência. Não confere ao principal o direito de morar em Singapura — isso exige um pass separado.
- Singapura é participante plena do CRS. O SFO não oferece confidencialidade perante a sua autoridade fiscal de origem, e famílias de jurisdições com regras de CFC podem ver o fundo atribuído a elas de qualquer forma.