Singapur · Régimen fiscal
Exenciones fiscales para fondos de family offices unifamiliares (secciones 13O y 13U)
Abierto, y administrado por MAS. Las condiciones para los family offices unifamiliares se endurecieron en abril de 2022 y julio de 2023 y se suavizaron para las aprobaciones desde el 1 de agosto de 2026. MAS actualiza las condiciones periódicamente, así que las cifras siguientes deben reconfirmarse con MAS antes de estructurar nada.
Esta es la verdadera razón por la que la mayoría de las grandes familias se establecen en Singapur. 13O y 13U eximen los ingresos especificados provenientes de inversiones designadas, es decir, los rendimientos de inversión del fondo, del impuesto de Singapur. Combinado con la ausencia de impuesto sobre las ganancias de capital y de impuesto sucesorio, un SFO bien estructurado puede mantener una cartera global con una fuga fiscal en Singapur cercana a cero. La trampa es que MAS ahora exige sustancia real, no solo papeleo.
Vías de calificación
Sociedad constituida en Singapur o, bajo la sección 13OA, una limited partnership registrada en Singapur con las mismas condiciones. Al menos 20 millones de SGD en inversiones designadas al solicitar y al cierre de cada período base. Al menos 2 profesionales de inversión, al menos 1 ajeno a la familia; se puede solicitar con 1. Los tramos de gasto local son comunes con el 13U: 200.000 SGD por debajo de 250 millones de AUM, 500.000 SGD hasta 2.000 millones y 1 millón de SGD por encima.
Al menos 50 millones de SGD en inversiones designadas al solicitar y al cierre de cada período base. Al menos 3 profesionales de inversión, al menos 1 ajeno a la familia; se puede solicitar con 2. El gasto local sigue los mismos tramos que el 13O: 200.000 SGD por debajo de 250 millones de AUM, 500.000 SGD hasta 2.000 millones y 1 millón de SGD por encima. No hay restricción sobre la jurisdicción del vehículo.
Los datos
- Cifra clave
- 20M SGD
- Coste total estimado
- La constitución y la solicitud ante MAS suelen costar entre SGD 150k y 400k. La auditoría, el cumplimiento normativo, los impuestos y la administración continuos suelen sumar SGD 200k+ al año, antes del gasto local obligatorio.
- Tipo de vía
- Régimen fiscal, no es un visado
- Plazo
- 3–9 meses (Sujeto a revisión de MAS. Las condiciones se endurecieron en abril de 2022 y julio de 2023 y se suavizaron desde el 1 de agosto de 2026.)
- Presencia física
- El family office debe tener sustancia real en Singapur. Eso significa profesionales de inversión locales y gasto local genuino.
- Familia
- Esto no es un programa de residencia por sí solo. Los principales y el personal obtienen Employment Passes, y el SFO también respalda la Opción C del GIP.
- Residencia permanente
- No hay una vía directa. Suele combinarse con Employment Passes o con la Opción C del GIP.
- Ciudadanía
- No hay una vía directa.
- Prueba de idioma
- Ninguna
- Doble nacionalidad
- No permitida: tendría que renunciar
- Requisitos
- Una estructura de family office unifamiliar, con el fondo cuyo titular beneficiario es una sola familiaUn AUM mínimo al solicitar y al cierre de cada período base (SGD 20m para 13O/13OA, SGD 50m para 13U)Un número mínimo de profesionales de inversión empleados en SingapurUn gasto empresarial local anual mínimo, proporcional al AUMEl Capital Deployment Requirement, una asignación obligatoria a inversiones vinculadas a SingapurAprobación del MAS
- Los cambios de abril de 2022 introdujeron el tamaño mínimo del fondo, el número mínimo de profesionales de inversión, el gasto empresarial local escalonado y el Capital Deployment Requirement, una asignación obligatoria a inversiones locales. En julio de 2023 MAS pasó a exigir los 20 millones de SGD completos al solicitar, cuando antes bastaban 10 millones ampliados a 20 en dos años, y añadió un profesional de inversión ajeno a la familia. Las aprobaciones desde el 1 de agosto de 2026 tienen condiciones más suaves. Cualquier asesor que todavía cite condiciones anteriores está desactualizado.
- Las condiciones del MAS cambian con cierta regularidad y se aplican tanto en el momento de la aprobación como de forma continua. Incumplir una condición puede hacerte perder la exención con efecto retroactivo.
- Esto es una exención fiscal, no un permiso de residencia. No le da al titular principal el derecho a vivir en Singapur. Para eso se necesita un pase distinto.
- Singapur participa plenamente en el CRS. El SFO no ofrece ninguna confidencialidad frente a la autoridad fiscal de tu país de origen, y las familias de jurisdicciones con normas CFC pueden encontrarse con que el fondo se les atribuye igualmente.