Imposto sobre ganhos de capital em Malta: o que entra mesmo na incidência e o que nunca esteve lá

As pessoas procuram a «alíquota do imposto sobre ganhos de capital em Malta» esperando um número. Não existe, e essa é a coisa mais útil que se pode saber sobre o assunto. Malta não tem imposto separado sobre ganhos de capital. Os ganhos ficam dentro do imposto de renda, às mesmas alíquotas progressivas do salário, com teto de 35%. O que torna Malta interessante não é uma alíquota. É a lista do que entra na incidência e a lista do que não entra, e a segunda é longa.

A incidência é fechada, não aberta

A maioria dos sistemas tributa qualquer ganho salvo isenção. Malta faz o contrário: a lei do imposto de renda nomeia os ativos cuja alienação é tributável, e tudo o que não está na lista produz um ganho que simplesmente não é renda.

Dentro:

• imóveis e direitos sobre eles;
• valores mobiliários — ações, quotas, debêntures, títulos e cotas de fundos de investimento coletivo;
• uma empresa, seu fundo de comércio, licenças e direitos autorais;
• propriedade intelectual — patentes, marcas e nomes comerciais;
• um interesse beneficiário em um trust.

Fora, e portanto sem tributação: um carro, um barco, uma coleção de relógios, ouro, arte, criptomoeda mantida como investimento e não como mercadoria de negociação, e qualquer outro bem móvel que não seja valor mobiliário. Isso não é brecha nem planejamento agressivo. É a estrutura da lei, e por isso a pergunta «qual é a alíquota» não tem resposta antes da pergunta «sobre o quê».

O resto da tabela e as fontes estão no nosso perfil fiscal de Malta.

O imóvel é a exceção que engoliu a regra

Desde 2015 a transmissão de um imóvel maltês não é tributada sobre o ganho de forma alguma. É tributada sobre o valor da transmissão — o preço — como retenção final recolhida pelo notário na escritura. Não se apura custo de aquisição, não se deduzem benfeitorias e não se compensa prejuízo.

O padrão é 8%. As variações que importam na prática:

• 2% quando o imóvel era a residência ordinária única do alienante, mantida e ocupada como tal por pelo menos três anos consecutivos e alienada dentro de doze meses após a saída. Na maioria dos casos essa transmissão é isenta, e não tributada a 2%.
• 5% para imóveis adquiridos antes de 2004 e para certas transmissões dentro de cinco anos da aquisição.
• 10% para imóveis adquiridos antes de 1º de janeiro de 2004 fora das regras de reestruturação.
• 12% em alguns cenários de reestruturação e promessa de venda.

A consequência prática é contraintuitiva. Quem comprou mal e vende no prejuízo paga do mesmo jeito, porque o imposto recai sobre o preço e não sobre o lucro. Quem comprou há trinta anos paga uma alíquota que nada tem a ver com o tamanho do ganho. Quem modela uma saída imobiliária maltesa como percentual do lucro está modelando o imposto errado.

Em Malta não há imposto anual sobre imóveis nem imposto sobre heranças; o imóvel transmitido por morte suporta em vez disso um selo de 5%.

Ações: quem vende importa mais do que o que é vendido

O ganho com valores mobiliários é renda tributável para um residente maltês. Para um não residente, geralmente não. A isenção dos não residentes nas transmissões de ações de sociedades maltesas se aplica quando os ativos da sociedade não consistem principalmente em imóveis malteses e quando o beneficiário final não é ele próprio detido ou controlado por um residente em Malta. É essa segunda condição que apanha quem achava que uma holding estrangeira resolvia o problema.

Transmissões de ações entre sociedades do grupo e as feitas em reestruturação genuína também ficam, em regra, fora da incidência.

A regra do não domiciliado é a resposta real para a maioria

Malta tributa por residência e domicílio, e são coisas diferentes. Quem se torna residente em Malta mantendo domicílio estrangeiro — a situação de praticamente todo estrangeiro que se muda para lá — é tributado integralmente sobre renda e ganhos malteses, sobre renda estrangeira apenas quando remetida a Malta, e sobre ganhos de capital estrangeiros nada.

Releia essa última cláusula, porque é incomum. Os ganhos estrangeiros de um residente maltês não domiciliado ficam fora da incidência mesmo que o dinheiro seja trazido a Malta. A renda estrangeira remetida é tributada; o ganho estrangeiro remetido não é. A distinção entre um recebimento de renda e um de capital faz portanto em Malta um trabalho real que não faz na maior parte da Europa, e os documentos que provam qual é qual valem a pena guardar.

Sobre isso se sobrepõe o Global Residence Programme, que tributa a renda estrangeira remetida a 15% fixos com um valor mínimo anual e deixa intacta a posição dos ganhos de capital.

De onde vem de fato o número procurado

Os «35%» que circulam como alíquota maltesa de ganhos de capital são a alíquota marginal máxima do imposto de renda, alcançada acima de cerca de 60 mil euros de base tributável. Aplicam-se a um ganho tributável apenas quando o vendedor é residente maltês, o ativo está na lista legal e o ativo não é imóvel maltês. É um conjunto de fatos bem mais estreito do que a frase sugere.

Para sociedades a manchete também é 35%, e a devolução de seis sétimos ao sócio reduz a carga efetiva sobre o lucro comercial distribuído para cerca de 5%.

Veredito

Se você se muda para Malta e seu patrimônio é uma carteira, a posição em ganhos de capital está entre as melhores da União Europeia: os ganhos estrangeiros ficam inteiramente fora, remetidos ou não, enquanto você permanecer não domiciliado. Essa é a razão para olhar Malta, e raramente é a razão apresentada.

Se seu patrimônio é imóvel maltês, calcule o imposto como custo de transação sobre o preço, não como fatia do lucro. Oito por cento do preço de venda é a hipótese de trabalho, as isenções são estreitas e probatórias, e o prejuízo não ajuda.

Se você já é domiciliado em Malta, nada do acima se aplica a você, e valem as alíquotas ordinárias do imposto de renda. O domicílio é pegajoso e não se adquire por acidente, mas também é difícil de largar; quem tem família em Malta há uma geração deve se aconselhar antes de se supor não domiciliado.