200 万美元的净资产门槛会随通胀上调吗？

不会。这是写进法律的数字，自二〇〇八年起未曾变动。另外两项门槛——二〇二六年为 21.1 万美元的年均所得税测试，以及二〇二六年为 91 万美元的按市价计价豁免额——是随指数调整的，每年由税务程序公告重新设定。净资产门槛则不是。

我的身家远低于 200 万美元，还会被认定为 covered expatriate 吗？

会，而且这正是最常见的情形。合规声明测试没有门槛：如果你无法在 8854 表上声明五年完整的美国联邦税务合规，无论财富多么有限，你都会被涵盖。未申报的 FBAR，或漏交的一份 5471 表，就足够了。该声明不能追溯作出，因此合规必须在放弃身份之前补正。

我持绿卡九年了。交回绿卡会触发离境税吗？

几乎肯定会。只要你在最近 15 个纳税年度中的至少 8 年是合法永久居民，你就是长期居民，且不满一年也按整年计算。自此之后，递交 I-407 表即属于受 §877A 规制的放弃行为，条件与放弃国籍的公民相同，包括 200 万美元的净资产门槛。

如果我被涵盖，我离开后美国的家人会受影响吗？

会，并且没有期限。依《国内税收法典》第 2801 条，美国人若自 covered expatriate 处收到受涵盖的赠与或遗赠，须就超过年度免征额（二〇二五与二〇二六年为 1.9 万美元）的部分缴纳 40%。缴纳人是接收方，使用 708 表。既无到期日，也无追诉时效。二〇二五年一月十四日公布的最终规章适用于二〇二五年一月一日及之后的收受。

你会被认定为“受涵盖弃籍者”吗？

多数人在测算美国弃籍税时，测算的是错误的那项测试。他们计算自己的净资产，与 USD 2,000,000 相比，然后就此打住。真正让他们中招的是第三项测试——它与财富无关，而当它适用时，已无从补救。

依据 IRC §877A，共有三项标准。任何一项不达标，你即成为受涵盖弃籍者。

测试	2026 门槛	是否随通胀调整？
净资产	弃籍之日达到 USD 2,000,000	否——自 2008 年起未变
年均净所得税	弃籍前截止的五年内超过 USD 211,000	是——2025 年为 USD 206,000
合规证明	五年完整的美国联邦税务合规，在 Form 8854 上作出证明	并非一个数字

净资产测试如今已是中产阶级的门槛

USD 2,000,000 是法定数额，自 2008 年以来从未变动。没有任何机制使其随通胀调整。通胀反而替它完成了这项工作：一套位于大城市、已还清贷款的房产，加上一份养老金和一个券商账户，就足以越过这道线，而屋主本人从未自认富有。

对本文的读者而言，这项测试并非问题所在。请假定你已越过它，并以此为起点测算。

所得税测试关乎税额，而非收入

弃籍之日前截止五年的年均净所得税，2026 年须超过 USD 211,000，高于 2025 年的 USD 206,000。该数字每年由税收程序设定——2026 年适用 Rev. Proc. 2025-32 §4.37——因此可以预期 2027 年会再度变动。

请注意其计税基础。这并非一项 USD 211,000 的收入测试，而是税额测试。五年平均 USD 211,000 的联邦所得税，意味着远高于此的收入；正因如此，某些拥有大量避税或亏损抵减头寸的富人，会在净资产测试上轻松越线，却在此项测试上安然过关。

合规证明测试是隐伏的杀手

第三项标准没有门槛数字。你必须在 Form 8854 上、以伪证罪为担保，证明自己在弃籍前的五个纳税年度内履行了全部美国联邦税务义务。若无法作出此项证明，你即被认定为受涵盖弃籍者——无论你财富几何，无论你已缴纳多少税款。

一个身家 USD 400,000、却有 FBAR 未申报、漏报一份 Form 5471 或未申报某个境外信托的人，仅凭这一项标准就会成为受涵盖弃籍者。对于那些仅仅是疏于打理的人而言，这是通往“受涵盖”身份最常见的路径；而在三项标准中，它也是唯一一项在你采取行动之前完全由你掌控的。

你无法追溯性地补作证明。请在弃籍之前理清合规问题。事后再想，大门已然关闭。

受涵盖身份的代价

视同出售

你被视为在弃籍前一日、按公平市场价值出售了全部全球资产。收益予以确认，税款到期应缴。

作为对冲，按市值计价的豁免额为 2026 年 USD 910,000，高于 2025 年的 USD 890,000（Rev. Proc. 2025-32 §4.38，依据 §877A(a)(3)）。关于它，有两点常被误解：

它适用于你在所有按市值计价资产上的净收益总额，而非逐项资产计算。USD 1.2m 的收益对冲 USD 400,000 的亏损，即为 USD 800,000 净额，完全落在豁免额之内。
它随通胀调整。2027 年将是另一个数字。

哪些不按市值计价

§877A(c) 将三类资产从视同出售中剔除，改以预扣方式处理：

符合条件的递延薪酬——对应税给付预扣 30%。Form W-8CE 用于通知付款方。
特定税收递延账户——视为在弃籍前一日全额分配。
非授予人信托中的权益，前提是你在弃籍前一日为其受益人——对受涵盖弃籍者所获分配的应税部分预扣 30%，且该信托须如同已按公平市场价值出售所分配财产一样确认收益。

这并非宽免，而是另一套机制，且往往更为不利。

Form 8854 是整套装置

一张表格承载着合规证明、资产负债表与视同出售的计算。它的申报期限与弃籍当年的所得税申报期限相同。在应报而未报时，会招致 USD 10,000 的罚款——而这只是小头。大头在于：未申报即意味着你未作证明，而未作证明即令你成为受涵盖弃籍者。

“出生即双重国籍”的例外比听上去要窄

两项条件须同时满足，而第二项击垮了大多数申请人：

你在出生时即同时成为美国公民及另一国公民，且在弃籍之日，你仍持续为该另一国的公民并作为其税务居民纳税；且
在以弃籍当年为终点的 15 个纳税年度中，你作为美国居民的年数不超过 10 年。

失败点在于“作为该另一国的税务居民纳税”。出生即持有第二本护照并不足够。一位出生即为美国／爱尔兰双重国籍、却居住在迪拜的人不符合条件：他是爱尔兰公民，却并未作为爱尔兰税务居民纳税。对于某些在年满 18 岁半之前弃籍的未成年人，另有一项平行的例外。

绿卡陷阱：十五年中占八年

若你在以居民身份终止当年为终点的最近 15 个纳税年度中，至少有 8 年为合法永久居民，你即属长期居民。届时，通过 Form I-407 放弃绿卡即构成一项弃籍行为，须按与公民放弃国籍完全相同的条件适用 §877A——包括那道不随通胀调整的 USD 2,000,000 净资产门槛，而十年的美国房地产增值会悄然使其达标。

有两个细节造成了伤害：

不足一年按整年计。某人于 2018 年 11 月抵美，在 2018 年即为合法永久居民（LPR）。这座时钟比日历显示的又往前走了一年。
条约打破僵局条款在第八年之前是工具，之后则是陷阱。在某一年度，若你依条约被视为外国居民，且未放弃条约待遇，则该年度不计入这八年。但同样的选择若在成为长期居民之后作出，其本身即构成弃籍行为，触发 §877A，且无路可退。

§2801：延续至出走之后的课税

这是弃籍税测算中最常被遗漏的数字，而它往往是整道演算里最大的一项。

依据 IRC §2801，一位美国税务居民若从受涵盖弃籍者处取得受涵盖赠与或遗赠，须就超出年度豁免额（2025 与 2026 年为 USD 19,000）的部分，按最高遗产与赠与税率——40%——纳税。由受赠人缴纳，填报 Form 708，期限为取得年度所在日历年结束后第十八个月的第十五日。最终法规已于 2025 年 1 月 14 日公布，适用于 2025 年 1 月 1 日当日或之后取得的受涵盖赠与与遗赠。

它没有届满之日。一位受涵盖弃籍者的美国居民孙辈，会在数十年后因一笔他们既未参与赚取、也无从参与架构的钱款而承受课税。如果你的子女打算继续做美国人，那么真正的弃籍税是这项课税，而非视同出售。

我们尚不知道、以及可能变动之处

USD 2,000,000 的净资产门槛是法定的。只有国会能改动它，而国会已十八年未曾改动。请勿按其上调来测算。
USD 211,000 与 USD 910,000 这两个数字随通胀调整，每年由税收程序重设。2027 年的数字尚不存在。
单一日期上对非流动性私人资产的估值——一家私人公司、一份基金附带权益、一个房产组合——正是争议所在，而激进的估值正是罚款所在。目前尚无公布的安全港。
放弃国籍的规费为 USD 2,350，预约名额稀缺，且此举不可逆转。

操作次序

确定你是否已越过 USD 2,000,000 门槛。你很可能已经越过。
审核五年的合规情况——FBAR、8938、5471、3520/3520-A、8621——并在任何弃籍行为之前加以补救。
针对你实际的受益人测算 §2801，而不只是针对你的资产负债表测算视同出售。
若你持有绿卡，先数清你的 LPR 年数（含不足一年的年份），再由任何人提起条约选择。
到那时才讨论你要去哪里。对一个美国税务居民而言，目的地是第二位的问题。