نسبة 35% في مالطا عنوانٌ لا يدفعه أحد تقريباً

تنشر مالطا معدّلاً أعلى لضريبة الدخل قدره 35%، ومعدّل ضريبة شركات قدره 35%. اقرأ ذلك في جدول مقارنة، وستضع الجزيرة في مكان ما بين فرنسا وإسبانيا، ثم تمضي في طريقك. ثم تلتقي بشخص يعيش هناك فعلاً. الرقم المرتبط بشركته التجارية نحو 5%. أما الرقم المرتبط بالمكسب الرأسمالي الذي حقّقه من بيع شركة في الخارج فلا شيء على الإطلاق.

كلا الرقمين صحيح. المعدّل المعلن في مالطا حقيقي تماماً، والدخل ذو المصدر المالطي يدفعه فعلاً. وهو أيضاً، بالنسبة لمعظم من بُنيت الجزيرة لاجتذابهم، زخرفة لا أكثر. المسافة بين 35% وما يسلّمه فعلاً مقيمٌ أجنبي حسن التنظيم ليست ثغرة تنتظر من يغلقها. تلك المسافة هي المنتج نفسه.

المعدّلات، بلا تسويق

الأرقام التي يبحث عنها الناس، مجموعةً في مكان واحد. العملة هي اليورو.

ثلاثة أسطر في ذلك الجدول تحمل العرض بأكمله: المعدّل الفعلي على الشركات، ومعاملة المكاسب الأجنبية لغير المُوطَّن، وسقف الضمان الاجتماعي. وكل ما عدا ذلك ضرائب أوروبية عادية.

استرداد 6/7، بشرح خالٍ من المحاسبة

تعمل مالطا بنظام الإسناد الكامل (full imputation). تدفع الشركة الضريبة على أرباحها بمعدّل 35%. وعند توزيع الأرباح، يطالب المساهم باسترداد ستة أسباع الضريبة التي دفعتها الشركة على دخل نشاطها التجاري. وما يبقى بعد هذه الرحلة ذهاباً وإياباً معدّلٌ فعليّ يقارب 5%.

لاحظ ما فعلته مالطا هنا. هي لم تخفّض معدّل ضريبة شركاتها. المعدّل القانوني يبقى 35%، وهو ما يظهر في المقارنات الدولية، وفي ملفات فتح الحسابات المصرفية، وفي مراسلات السلطات الضريبية الأجنبية. أما التخفيف فيحدث طابقاً أعلى، عند المساهم. ورأيي أن الرقم المعلن ليس زلّة صياغة. إنه درع، وقد خدم مالطا أفضل مما كان سيخدمها معدّل معلن قدره 5%.

وهنا تحذيران عمليان. الاسترداد يمرّ عبر المساهم بدلاً من أن يُخصم داخل الشركة، فاحسب رأس المال العامل قبل أن تبني خططك على 5%. ثم إن استرداد 6/7 مصمَّم لدخل النشاط التجاري. وليس كل تدفّق يحطّ داخل شركة مالطية هو دخل نشاط تجاري، والتصنيف هو بالضبط الموضع الذي تنشب فيه الخلافات.

هذا نظام إقامة وموطن، لا نظام إقليمي

إن أخطأت في هذه النقطة فلن يكون لبقية المقال معنى. مالطا تفرض الضريبة على الدخل العالمي. هي ليست بنما، وليست باراغواي، ولا يوجد إعفاء إقليمي مختبئ خلف الكواليس. ما تقدّمه مالطا بدلاً من ذلك هو الفكرة البريطانية القديمة: الإقامة تحدّد ما إذا كنت داخل الشبكة، والموطن يحدّد مدى اتساع الشبكة.

الفرد المقيم غير المُوطَّن (non-dom، أي المقيم الذي يبقى موطنه القانوني خارج مالطا) يُخضَع للضريبة على أساس التحويل (remittance basis). فالدخل الأجنبي لا يُفرض عليه إلا عند إدخاله إلى مالطا. ثم يأتي السطر الذي يهمّ أكثر من أي سطر آخر في الضريبة المالطية:

المكاسب الرأسمالية الأجنبية لغير المُوطَّن لا تُفرض عليها ضريبة. لا عند نشوئها. ولا عند تحويلها إلى مالطا.

اقرأها مرّتين. معظم أنظمة أساس التحويل تفرض عليك الضريبة لحظة عبور المال للحدود. مالطا تفرض الضريبة على الدخل الأجنبي المحوَّل، لكنها تترك المكاسب الأجنبية المحوَّلة وشأنها. وبالنسبة لمن باع شركته للتوّ، هذا هو الفرق بين هيكل كامل وجدول بيانات.

هذا هو اللاتماثل. مؤسِّس يعيش في مالطا على عائد بيع شركته، ومؤسِّس يعيش في مالطا على تدفّق أرباح موزّعة أجنبية، يقفان في وضعين ضريبيين مختلفين تماماً، رغم تطابق جوازات السفر والعناوين وأنماط الحياة.

وهناك أيضاً برنامج الإقامة العالمية (Global Residence Programme)، الذي يفرض على الدخل الأجنبي المحوَّل معدّلاً ثابتاً قدره 15%. وهو يناسب من يريد معدّلاً محدّداً ووضعاً محدّداً بدلاً من السلّم التصاعدي العام. لكنه لا يناسب الجميع. فإن كان مالك يصلك في معظمه على شكل مكاسب رأسمالية، فوضع غير المُوطَّن العادي أفضل أصلاً من 15%، ودفع ثمن يقين لا تحتاج إليه خطأ شائع ومكلف.

ما ترفض مالطا فرض الضريبة عليه أصلاً

لا ضريبة ثروة. لا ضريبة ميراث، وإن كان رسم دمغة قدره 5% يُطبَّق على العقار المنتقل بالوفاة. لا ضريبة عقارية سنوية. وضريبة الاستقطاع على الأرباح الموزّعة والفوائد والإتاوات الخارجة 0% في جميع الحالات، ولهذا يمرّ قدر كبير من تمويل المجموعات الأوروبية بهدوء عبر الجزيرة.

وسقف الضمان الاجتماعي يستحق ذكراً لا يناله أبداً. الاشتراكات 10% من الموظف و10% من صاحب العمل، لكن لكل جانب سقفاً عند نحو 58 يورو أسبوعياً. وعلى راتب تنفيذي كبير يحوّل هذا السقف النسبة المئوية إلى خطأ تقريب. وبالنسبة لمؤسِّس يدفع لنفسه راتباً لائقاً، فإن كشوف الرواتب المالطية من أرخص ما في الاتحاد الأوروبي.

والتكلفة المقابلة هي ضريبة القيمة المضافة عند 18%، وهي تقع على كل ما تستهلكه محلياً، و8% على نقل ملكية العقارات، وتقع في كل مرة تنتقل فيها إلى منزل جديد.

وهنا الجزء غير المريح

مالطا ليست مخبأً، ومن يبيعها لك على هذا الأساس إنما يبيعك كتيّباً عمره عشر سنوات.

قواعد CFC مطبَّقة. وCFC هي قواعد الشركات الأجنبية الخاضعة للسيطرة: الدخل المركون في شركة أجنبية تسيطر عليها ولا تفعل شيئاً يُذكر يمكن سحبه وإخضاعه للضريبة في مالطا. الهيكل يجب أن يكون حقيقياً.

مالطا مشارِكة في CRS. وCRS هو المعيار المشترك للتبادل التلقائي للمعلومات المالية بين الدول: بيانات حسابك تتحرّك من تلقاء نفسها. أساس التحويل قاعدة بشأن ما هو خاضع للضريبة، لا قاعدة بشأن ما هو مرئي، والخلط بين الاثنين هو الطريق إلى مراسلات لم تكن تتوقّعها.

وضع غير المُوطَّن يقوم على الموطن، وهو مفهوم قانوني له اختباراته الخاصة، لا خانة تؤشّر عليها عند الوصول. وهو المكوّن الوحيد في هذا الترتيب الذي لا يستطيع المال شراءه ببساطة، وهو يستحق استشارة سليمة بدلاً من طمأنة وكيل.

ثم جاء الحدث الذي أعاد تشكيل السوق. في أبريل 2025 أبطلت محكمة العدل الأوروبية برنامج الجنسية مقابل الاستثمار في مالطا. بيع جنسية الاتحاد الأوروبي صراحةً انتهى بالنسبة للدول الأعضاء، ولن يعود من باب جانبي. وقد استنتج كثيرون من العناوين أن مالطا أُغلقت.

كانوا يقرأون الصفحة الخطأ. برنامج الجنسية مات. أما عرض الإقامة الضريبية فلم يمت. لقد كانا دائماً منتجين منفصلين يشتريهما أشخاص منفصلون، والباقي منهما هو الأنفع لكل من كان اهتمامه الحقيقي منصبّاً على الوضع الضريبي لا على جواز سفر ثانٍ. التفاصيل موجودة في ملفنا الضريبي الكامل عن مالطا.

الحكم

مالطا ليست رخيصة. مالطا غير متماثلة، وهذا شيء مختلف وأكثر إثارة للاهتمام.

إن كان دخلك ينشأ في مالطا، فستدفع المعدّلات المالطية، حتى 35%، مثل الجميع، وستتساءل عن سبب كل هذه الضجّة. وإن كان دخلك ينشأ في الخارج ويبقى في الخارج، أو يصل على شكل مكسب رأسمالي، فمالطا من أكفأ المواقع المتاحة داخل الاتحاد الأوروبي، مع ميزة إضافية هي أنها تبدو على الورق تقليدية تماماً.

فالخلاصة الصادقة هي هذه. مالطا تبيع الاحترام في الواجهة والحساب في الخلف. نسبة 35% تُبقي الجيران هادئين. أما استرداد 6/7 وأساس التحويل فهما ما ينجز العمل. تعال من أجل الأثر الثاني، ونفّذ الهيكلة كما ينبغي، واقبل أن قواعد CFC وتبادل المعلومات عبر CRS قد جعلا الارتجال شيئاً من الماضي. تعال متوقّعاً جواز سفر، أو نظاماً إقليمياً، وتكون قد أسأت قراءة العرض من أساسه.